Kalkulator kosztów funduszy (TER)

Czym jest wskaźnik TER?

TER (Total Expense Ratio), czyli Wskaźnik Kosztów Całkowitych, to miara określająca procentową część aktywów funduszu inwestycyjnego, która co roku jest pobierana na pokrycie kosztów jego zarządzania i działalności (w tym m.in. prowizje dla maklerów, marketing i zysk firmy).

Dlaczego opłaty tak bardzo bolą?

Wielu początkujących inwestorów daje się złapać w pewną psychologiczną pułapkę. Gdy słyszą w banku, że fundusz pobierze "tylko 2% w skali roku", wydaje im się, że to niemal niezauważalny koszt (w końcu 98% kapitału nadal zarabia). To potężny błąd.

W inwestowaniu długoterminowym działa magia procentu składanego – zyski z poprzednich lat generują kolejne zyski. Pobranie 2% opłaty w danym roku oznacza, że te 2% przepadają bezpowrotnie i nigdy więcej nie wygenerują dla Ciebie zysku przez kolejne 20 czy 30 lat. Dlatego prowizja na poziomie 2% potrafi zjeść nawet 30-40% całkowitego ostatecznego zysku wygenerowanego przez portfel inwestycyjny.

Tradycyjne fundusze (TFI) vs fundusze pasywne (ETF)

TFI (Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych) próbują "pobić rynek", kupując i sprzedając akcje według strategii zarządzających. Wymaga to sztabu analityków i generuje koszty (często od 1.5% do nawet 3.0% w skali roku). Niestety, statystyki pokazują, że w długim terminie większość TFI radzi sobie gorzej od szerokiego rynku.

ETF (Exchange Traded Fund) z kolei inwestują "pasywnie". Zamiast zgadywać, które firmy urosną, po prostu kupują wszystkie firmy z danego indeksu (np. całego S&P 500). Robią to komputery, więc koszty zarządzania są drastycznie niższe i wynoszą zazwyczaj od 0.05% do 0.25% w skali roku.